Secondo Bain & Company, l’aumento delle finanze integrate segna una nuova era, non solo per le transazioni bancarie ma anche per come i consumatori e le imprese costruiscono e gestiscono i rapporti con i servizi finanziari in generale.
Alcune aziende che iniziano oggi potrebbero non interagire con le istituzioni finanziarie tradizionali come le banche. Piuttosto, possono accedere alla loro piattaforma di contabilità o e-commerce e soddisfare la maggior parte delle loro esigenze finanziarie. Ad esempio, possono aprire conti deposito e ordinare carte di debito con queste piattaforme. Le istituzioni dietro queste piattaforme non sono di solito banche. Invece, sono società di software che collaborano con le istituzioni finanziarie e i fornitori di tecnologia per incorporare servizi e prodotti finanziari nell’esperienza utente del cliente. Questi prodotti sono di solito privi di problemi, convenienti e facili da usare.
Questa nuova partnership tra istituzioni finanziarie (banche e distributori di prodotti finanziari) e aziende tecnologiche attraverso piattaforme non finanziarie è la forza trainante dietro la rivoluzione delle finanze integrate. L’aumento di questo nuovo prodotto segna una nuova era per le transazioni bancarie. Inoltre, le finanze integrate stanno trasformando l’esperienza dei clienti e delle imprese con i servizi finanziari in senso più ampio.
Il valore di questa esperienza cliente integrata spiega la rapida crescita delle dimensioni del mercato delle finanze integrate. Un rapporto di Bain & Company stima la crescita delle finanze integrate negli Stati Uniti concentrandosi su tre principali aree: pagamenti, prestiti e banca.
Il mercato raddoppierà da 22 miliardi di dollari di fatturato nel 2021 a 51 miliardi di dollari nel 2026. La crescita si traduce in un tasso di crescita composto annuo del 19%.
Nel 2021, le finanze integrate hanno raggiunto 2.6 trilioni di dollari, traducendosi in circa il 5% delle transazioni finanziarie degli Stati Uniti. Una previsione del 2026 stima la dimensione del mercato in oltre 7 trilioni di dollari, pari al 10% delle transazioni finanziarie degli Stati Uniti. Questa crescita è il risultato di un aumento della domanda di finanze integrate. La proposta promette un’esperienza utente migliorata e un accesso finanziario migliorato. Altri benefici includono la riduzione dei costi e la riduzione del rischio per le aziende lungo tutta la catena del valore.
L’aumento considerevole del valore delle transazioni attraverso piattaforme di finanza incorporata causerà principalmente una crescita delle entrate. Il rapporto prevede inoltre che la finanza incorporata penetrerà in diverse industrie e sottosegmenti più piccoli, come i pagamenti business-to-business (B2B) e l’acquisto ora, pagamento dopo (BNPL).
Implementazione della finanza integrata
Le piattaforme stanno collaborando lungo la nuova catena del valore per implementare la finanza incorporata e offrire benefici ai loro clienti. A loro volta, queste piattaforme godono di maggiori vendite nelle loro attività e di costi ridotti.
Le piattaforme che implementano il concetto di finanza incorporata vanno dalle app di e-commerce, benessere, consegna di cibo e condivisione di viaggi. Di conseguenza, gli utenti finali preferiscono sempre più la comodità di accedere a vari prodotti finanziari sui loro software quotidiani piuttosto che alle banche e ad altre istituzioni finanziarie tradizionali indipendenti.
I pagamenti e i debiti sono alla guida dell’adozione della finanza incorporata. Tuttavia, gli enabler si muoveranno oltre questi ambiti verso nuovi servizi a valore aggiunto come assicurazioni, tasse e stipendi. La proposta potrebbe anche penetrare la tecnologia normativa e la funzionalità di conformità. Alcuni settori potrebbero essere meno propensi ad avanzare con la finanza incorporata. I fattori che possono causare la differenza nei tassi di adozione includono le influenze normative, la disintermediazione e le preferenze dei clienti.
Chi ne beneficia di più?
Le piattaforme continueranno a servire come principale proprietario del rapporto con i clienti. Pertanto, avranno più potere contrattuale degli enabler. Beneficeranno maggiormente della piscina di profitti della finanza incorporata. L’eccezione potrebbero essere gli enabler di grandi dimensioni in grado di comandare una grande quota di affitti economici.
Alcune grandi piattaforme potrebbero portare in casa i servizi di enabling, per minimizzare le spese. Questi potrebbero includere funzioni di credito e rischio di mercato.
Finanza integrata e banche tradizionali
La finanza integrata sta anche sconvolgendo la catena del valore bancaria tradizionale. Mentre le banche tradizionalmente forniscono servizi lungo l’intera catena del valore, l’implementazione della finanza incorporata smembrerà questo modello di business.
Le istituzioni bancarie tradizionali dovrebbero sfruttare la finanza incorporata per rivoluzionare il loro business principale. Possono costruire nuovi motori di crescita e fornire prodotti o servizi più interoperabili.
Il prossimo passo per la catena del valore, gli enabler e le piattaforme?
La finanza integrata si sta dimostrando un’avanguardia nel settore bancario altamente competitivo. Le istituzioni che già faticano con i progressi tecnologici potrebbero trovare più difficile implementare la finanza incorporata. Tuttavia, possono superare questi ostacoli rimanendo pratici e chiari sulla monetizzazione delle loro strategie. Devono assicurarsi che le loro mosse siano economicamente valide.
La crescita potrebbe sembrare più forte per gli enabler in generale. Tuttavia, la concorrenza potrebbe insediarsi una volta che l’offerta di nuovi enabler supera la domanda. Fornire una gamma completa di servizi, tra cui conformità, origine e sorveglianza normativa potrebbe avere un vantaggio superiore. Possono anche ottenere un vantaggio competitivo fornendo una facile integrazione e un ottimo servizio.
Le piattaforme sono destinate a guadagnare enormemente dalla finanza incorporata. Possono massimizzare la fidelizzazione e sbloccare nuovi flussi di entrate per costi inferiori offrendo comodità agli utenti finali. Tuttavia, potrebbero richiedere una attenta selezione di partner in grado di soddisfare le loro esigenze.
Andando oltre
La finanza integrata continuerà a godere dell’arco di sviluppo veloce. I suoi benefici per le aziende abilitatrici, i consumatori saranno la sua crescita. Il venture capital e l’equity di crescita continueranno a fornire maggiori finanziamenti.
Questo nuovo prodotto cambierà l’interazione dei consumatori con le loro finanze. Il numero di enabler aumenterà per dare alle piattaforme molte scelte quando cercano il partner giusto. Di conseguenza, i clienti continueranno a godere di servizi migliorati.
For full Bain & Company report see: https://www.bain.com/insights/embedded-finance